Economic analysis of energy efficiency of China's and India's national economies

Abstract

Розвиток суспільства сильно залежить від енергії. Однак екстенсивне використання енергії викликає глобальні проблеми, такі як виснаження ресурсів і потепління клімату. Китай та Індія є типовими швидкозростаючими країнами, що розвива-ються, економічний прогрес в яких залежить від традиційного споживання енергії. Для реалізації бачення сталого розвитку цих держав необхідно вивчити економічну ефективність використання енергії цими націями. На основі аналізу тенденцій енергоспоживання та валового внутрішнього продукту в Китаї та Індії з 1990 по 2019 роки в цій статті обговорюються зміни індексу енергоспоживання на одиницю валового внутрішнього продукту. Автори дійшли висновку, що споживання енер-гії в Китаї та Індії здебільшого здіснюється промисловістю, житловим сектором і транспортом. Якщо аналізувати за типами ресурсів, Китай споживає переважно вугілля, нафтопродукти та електроенергію, тоді як Індія живиться здебіль-шого вугіллям, нафтопродуктами, біопаливом та відходами. Оскільки обидві країни переважно використовують вугілля та нафтопродукти, які належать до викопного палива, вони викидають велику кількість вуглекислого газу, що загрожує якості навколишнього середовища. Зважаючи на це, Китай та Індія повинні зосередитися на розвитку зеленої енергетики. Загальне споживання енергії в Китаї набагато більше, ніж в Індії, а валовий внутрішній продукт Китаю перевищує індійський. Однак енергоспоживання Китаю на одиницю валового внутрішнього продукту менше, ніж в Індії. Чим вище споживання енергії на одиницю валового внутрішнього продукту, тим більша залежність економічного розвитку країни від енергії. Тож пропозиції авторів полягають у стимулюванні розвитку невикопних джерел енергії та коригуванні енергетичного балансу досліджува-них країн, переробки твердих відходів та заохоченні торгівлі викидами, кліматичних інвестицій та фінансування в державах для досягнення цілей сталого розвитку.

The development of society is highly dependent on energy. However, the extensive use of power causes global problems such as resource exhaustion and climate warming. China and India are typical fast-growing developing countries whose economic advancement relies on traditional energy consumption. To realize the vision of sustainable development for these states, it is necessary to study the nations' economic efficiency of power use. Based on the analysis of energy consumption and gross domestic product trends in China and India from 1990 to 2019, this paper discusses the changes in the energy consumption index per unit of gross domestic product. The authors concluded that the power consumption in China and India is mainly concentrated in the industry, residential, and transport sectors. Divided by resource types, the energy consumed by China comes primarily from coal, oil products, and electricity, while the power consumed by India is mainly from coal, oil products, biofuels and waste. Since both countries mostly use coal and oil products which belong to fossil fuels, they emit large amounts of carbon dioxide, endangering the environment quality. Given this, China and India should focus on green power development. China's total energy consumption is much larger than India's, and China's gross domestic product is much larger than India's. However, China's energy consumption per unit of gross domestic product is less than India's. The higher the energy consumption per unit of gross domestic product is, the higher the dependence of economic development on energy is. The authors' suggestions are to develop non-fossil energy sources and adjust the energy mix, recycle solid wastes, and encourage carbon trading, climate investment and financing in the states to reach sustainable development targets.